Leonardo da Pisa là một nhà toán học sống ở thế kỷ thứ 12 ở Pisa (Ý). Ông đã khám phá ra dãy số Fibonacci (0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144…). Bắt đầu là số 0 và số 1, sau đó là những số kế tiếp được tạo ra bằng cách cộng 2 số đứng trước. Ví dụ 1 = 1+0, 5 = 3+2, 34=21+13. Điều kỳ diệu hơn là cứ lấy số lớn chia cho số nhỏ hơn một bậc, ví dụ 89/55 ta sẽ được 1.618; lấy số nhỏ chia cho số lớn hơn 1 bậc, ví dụ 21/34 ta sẽ được 0.618, lấy số nhỏ chia cho số lớn hơn 2 bậc, ví dụ 13/34 ta sẽ được 0.382.
Tất cả các con số thuộc dãy số Fibonacci 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8 …và các con số 0.618 và 0.382, trong đó đặc biệt nhất là con số được mệnh danh là “tỷ lệ vàng” 1.618 – xuất hiện rất nhiều trong tự nhiên, trong cơ thề con người, trong vũ trụ, trong kiến trúc, xây dựng.
Quan trọng hơn đối với chúng ta – những nhà đầu tư, những con số trên xuất hiện ngay trong thị truờng chứng khoán, nhất là những biến động về giá cả.
Khi được sử dụng trong phân tích kỹ thuật, Fibonacci có các tỷ lệ sau: 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8%, 161.8%… Đây là các ngưỡng mà giá có xu hướng được hỗ trợ hoặc kháng cự nhiều nhất. Chính vì vậy đây cũng chính là những ngưỡng mà nhà đầu tư có xu hướng giải ngân hoặc chốt lời nhiều nhất.
Fibonacci trong phân tích kỹ thuật có nhiều dạng nhưng thường được dùng nhiều nhất là Fibonacci Retracement, Fibonacci Extension, Fibonacci Fan và Fibonacci Time Zones. Nếu theo trường phái phân tích kỹ thuật thì không thể bỏ qua tín hiệu Fibonacci Retracement được sử dụng hiệu quả nhất, nhiều nhất và đáng tin cậy nhất so với các chỉ số Fibonacci khác.
Fibonacci Retracement – Fibo truy hồi
Đường Fibonacci Retracement được vẽ bằng cách vẽ 1 đường xu thế trước. Ta nối đáy và đỉnh gần nhất của sóng tăng trước đó nếu muốn tìm mức hỗ trợ của sóng giảm trong tương lai, nối đỉnh và đáy gần nhất của sóng giảm trước đó nếu muốn tìm mức kháng cự của sóng tăng tương lai. Sau đó 1 loạt những đường nằm ngang khác sẽ được vẽ tại các mức Fibonacci 23.6%, 50%, 61.8%…
Cách vẽ Fibonacci Retracement trên Amibroker gồm các bước sau:
- Nhấn nút Retracement:
- Chuyển con trỏ đến điểm đầu tiên.
- Nhấn và kéo con trỏ đến điểm cuối.
- Thả nút trái chuột.
- Các đường nằm ngang sẽ được vẽ tương ứng.
Ví dụ về mã cổ phiếu PTB – Công ty Cổ phần Phú Tài (HOSE) trong khoảng thời gian biến động mạnh gần nhất 24/01/2017-25/08/2017
Giả sử sóng tăng của PTB bên sườn phải chưa diễn ra. Ta kéo Fibonacci Retracement từ đỉnh giá gần nhất diễn ra vào ngày 15/03/2017 xuống đến đáy giá gần nhất diễn ra vào ngày 25/04/2017. Ta được các mức kháng cự của sóng tăng bên sườn phải của đồ thị như trên.
Đồ thị giá cứ tăng đến các ngưỡng kháng cự 50%, 61.8%, 100%, 161.8% thì sẽ chịu cản bởi đây được lựa chọn là những nhịp chốt lời của nhiều nhà đầu tư. Đặc biệt giá bị cản mạnh nhiều lần tại 2 mức cản 61.8% và 161.8%. Đây cũng được thống kê là 2 ngưỡng mạnh nhất trong việc xác định kháng cự bằng Fibonacci Retracement. Chẳng hạn, trong khoảng thời gian, 31/07/2017-25/08/2017, tại mốc 161.8%, mức giá mục tiêu 130.57 được kỳ vọng là mốc chốt lời mạnh nên đồ thị giá đã đột phá 3 lần mốc này nhưng đều thất bại. Và sau lần vượt cản 130.46 lần thứ 3 thì cổ phiếu đã bị xả mạnh khiến nến đóng cửa của ngày 25/08/2017 chuyển thành nến có thân đỏ đặc và dài.
Đặc biệt cũng với chính cổ phiếu PTB xét trong khoảng thời gian hẹp hơn là 13/07/2017-25/08/2017. Giả sử khoảng thời gian 26/07/2017-25/08/2017 chưa diễn ra. Áp dụng Fibonacci Retracement bằng cách kéo từ đỉnh giá gần nhất diễn ra vào ngày 13/07/2017 xuống đến đáy giá gần nhất diễn ra vào ngày 25/07/2017, ta được các mức kháng cự của sóng tăng bên sườn phải của đồ thị như sau:
Mức cản mạnh nhất là 261.8% đã xuất hiện và khiến cho đồ thị giá phải đột phá 2 lần nhưng đều thất bại và bị suy giảm. Mức giá tại cản này là 133.18. Như vậy ta có thể thấy khoảng giá (130.46; 133.18) chính là khoảng mà những nhà đầu tư nên đặc biệt chú ý để chốt lời vì đây là mức cản khá mạnh do được quy định bởi thang Fibonacci Retracement tới 2 lần.
Trường hợp của những nhà đầu tư trung hạn đã được phân tích kĩ càng. Còn đối với những nhà đầu tư lướt sóng thì sao. Xét lại cổ phiếu PTB trong khoảng thời gian 04/08/2017-25/08/2017. Giả sử khoảng thời gian 11/08/2017-25/08/2017 chưa diễn ra. Áp dụng Fibonacci Retracement bằng cách kéo từ đỉnh giá gần nhất diễn ra vào ngày 04/08/2017 xuống đến đáy giá gần nhất diễn ra vào ngày 10/08/2017, ta được các mức kháng cự của sóng bên sườn phải của đồ thị như sau:
Đỉnh cao nhất của sóng tăng chính là 138.5 nhưng theo thang Fibonacci Retracement thì đến ngưỡng 161.8% tương ứng với 138.46 là chúng ta đã nên chốt lời. Một lần nữa, những nhà đầu tư sử dụng Fibonacci Retracement lại chiến thắng trong an toàn.
Ở bài viết này Quang đã nói rõ hơn về Fibonacci Retracement với hy vọng mang đến cho mọi người một cái nhìn cụ thể về chỉ số này cũng như có cái nhìn sâu sắc hơn về trường phái phân tích kỹ thuật. Nếu đã là dân TA – dân phân tích kỹ thuật thì không thể bỏ qua Fibonacci Retracement. Đây là công cụ Fibonacci được sử dụng hiệu quả nhất, nhiều nhất và đáng tin cậy nhất. Tuy nhiên, nhà đầu tư nên dùng kết hợp với các công cụ khác như đường xu hướng, sóng Elliott, RSI, MACD… để có thể đưa ra các mức dự đoán chính xác hơn nhằm tăng hiệu quả đầu tư.
Để biết thêm thông tin phân tích chi tiết cũng như dự báo tương lai về cổ phiếu PTB và những mã cổ phiếu triển vọng khác, các bạn – những nhà đầu tư vui lòng liên hệ với mình.
Đăng Quân – Chuyên viên tư vấn tài chính & chứng khoán
https://chungkhoan24h.com.vn/
Điện thoại/FaceBook/Zalo/Viber: 0979.905.215
Địa Chỉ: Tòa nhà VCCI số 9 Đào Duy Anh,Đống Đa,Hà Nội
Trân trọng!
